深夜传来重磅信号，存储芯片板块迎来集体业绩爆发，11家核心企业一季度业绩全部实现同比增长，其中最高增幅达到惊人的29800%，彻底扭转了此前行业低迷的局面。更值得关注的是，社保基金、北向资金等长期资金同步重仓布局，多家企业前十大流通股东中出现社保组合与外资机构身影，资金共识度达到近期高点。对于整个科技赛道而言，这不仅是单季度的业绩反弹，更是行业周期反转的明确信号，也为后续市场表现埋下重要伏笔。
本次业绩爆发的11家存储芯片企业，覆盖了存储芯片设计、晶圆制造、封测、模组全产业链，分别为：兆易创新、北京君正、澜起科技、深科技、德明利、东芯股份、普冉股份、恒烁股份、雅创电子、江波龙、佰维存储。这11家企业基本代表了国内存储芯片领域的核心力量，业绩集体高增，意味着整个产业链从上游到下游均进入景气上行周期。
从业绩增幅来看，分化十分明显，头部企业与细分龙头均展现出强劲弹性。其中，德明利以29800%的同比增幅位居榜首，成为一季度业绩最亮眼的标的；江波龙、佰维存储增幅均超过1000%，实现从亏损到大幅盈利的逆转；兆易创新、北京君正、澜起科技等龙头企业增幅在200%-800%区间，业绩稳定性与成长性兼备；深科技、东芯股份、普冉股份、恒烁股份、雅创电子等企业增幅在50%-300%之间，同样保持高速增长态势。
业绩爆发的核心逻辑，在于存储芯片行业周期的全面反转。经过长达两年的去库存周期，全球存储芯片库存已回归合理水平，下游需求迎来集中释放。AI服务器、数据中心、消费电子、车载存储等领域需求持续增长，尤其是AI大模型带动的高算力需求，直接拉动DDR5、HBM等高附加值产品销量提升。同时，海外大厂减产保价策略见效，NAND Flash、DRAM价格自2025年三季度持续上涨，一季度均价环比涨幅超过15%，企业毛利率大幅修复，直接推动业绩扭亏为盈与高速增长。
更具信号意义的是，长期资金的集体重仓。社保基金作为A股最稳健的资金代表，一季度新进或增持了兆易创新、澜起科技、深科技、东芯股份等4家企业，持仓市值均超过3亿元；北向资金则重仓布局兆易创新、北京君正、江波龙、佰维存储等龙头，持仓比例较上一季度提升2-5个百分点。此外，多家公募基金、险资也同步加仓，形成“社保+外资+机构”的三重持仓格局，这意味着长期资金对存储芯片行业的景气反转形成高度共识，并非短期题材炒作。
从产业链结构来看，不同环节的企业受益逻辑各有侧重。设计环节的兆易创新、北京君正受益于产品结构升级，HBM、车规级存储占比提升，毛利率显著改善；封测环节的深科技受益于下游订单饱满，产能利用率维持高位；模组环节的江波龙、佰维存储受益于存储芯片价格上涨与库存重估，业绩弹性最大；接口芯片龙头澜起科技则受益于DDR5渗透率提升，业绩持续高增。全产业链的同步向好，意味着行业景气度具备较强的持续性，而非单一环节的短期脉冲。
对于市场而言，存储芯片的业绩爆发与资金共识，将成为科技赛道的重要支撑。当前市场主线围绕科技成长展开，存储芯片作为AI算力的核心硬件之一，直接受益于AI产业的高速发展，业绩的确定性远超其他题材板块。社保与外资的重仓，也为板块提供了稳定的资金支撑，降低了大幅波动的风险。
短期来看，随着一季报业绩的持续披露，存储芯片板块有望迎来估值与业绩的双击。但需要注意的是，板块内部分化将加剧，具备核心技术、产品结构优化、客户结构优质的企业将持续获得资金青睐，而缺乏核心竞争力的企业则可能面临估值回调。投资者可重点关注社保与外资重仓的龙头标的，以及业绩增幅靠前、产品结构优质的细分龙头，把握行业周期反转带来的投资机会。
整体来看，11家存储芯片企业一季报集体高增，叠加社保、外资的集体重仓，标志着行业周期正式进入上行通道。在AI算力需求持续爆发、行业供需格局持续改善的背景下，存储芯片板块的投资价值将进一步凸显，成为科技赛道中确定性较强的方向之一。
核心数据来源：上市公司一季报业绩预告、同花顺金融数据库、社保基金持仓数据、北向资金持仓统计（截至2026年4月15日深夜）
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